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環境汙染保險之願付價值—以中油個別加盟店為例

環境汙染保險之願付價值—以中油個別加盟店為例 7 研究論文 環境汙染保險之願付價值 —以中油個別加盟店為例✽  曾真真✽✽ 葉寶文✽✽✽ 周炳宏✽✽✽✽ 摘要 環境汙染保險制度的推動,須先瞭解潛在顧客的需求,保險的需 求取決於企業對環境風險的主觀認知及對環境管理的涉入程度。此外, 以貨幣形式表示其願意支付的環境汙染保險的價格,即願付價值,而 本研究旨在探討潛在汙染業者對汙染風險的認知、環境管理的涉入程 度與願付價值之關係。實證時,以中油個別加盟業者為對象,採用問 卷調查搜集302 個有效樣本進行分析,研究結果發現在設定的承保條 件下,單界二分選擇模型之願付價值,分別依Probit 及Logit 兩種模 型推估出之願付金額分別為92,466 元及92,159 元;雙界二分選擇模 型之願付價值,則介於93,025 元與96,761 元間。此外,汙染的風險認 知、環境管理的涉入程度與加油站業者的支付意願呈正向顯著的關係。 關鍵詞:環境汙染保險、願付價值、保險費、風險認知、環境管理 ✽ 本研究為行政院環境保護署所補助之計畫(103 年度土壤及地下水汙染整治 基金補助研究與模場試驗專案—環境汙染保險之需求與願付價值)。在本報 告中提及之觀點,不代表行政院環境保護署的意見。報告中所提及之商品、 供應商名稱或商業產品皆非行政院環境保護署所指定。 ✽✽ 健行科技大學財務金融系教授。 ✽✽✽ 通訊作者,健行科技大學財務金融系副教授,E-mail: pwyeh@uch.edu.tw,320 桃園市中壢區健行路229 號健行科技大學財務金融系。 ✽✽✽✽ 健行科技大學財務金融系助理教授。 8 調查研究—方法與應用/第37 期 The Willingness to Pay of Environmental Pollution Insurance: An Empirical Study of CPC Franchised Gas Stations Jen-Jen Tseng✽, Powen Yeh✽✽, Ping-Hung Chou✽✽✽ ABSTRACT In order to promote an environmental pollution insurance system, the first thing is to understand the demand from potential consumers. The demand for insurance is determined by the subjective perception of environmental risk and the involvement in environmental management by companies. In addition, consumers have a subjective value for the price of environmental pollution insurance, which is then turned into a monetary form as the willingness to pay. This study attempts to explore the relationship among the risk perception of pollution, environmental management involvement, and willingness to pay of potential polluters. Empirically, the study chooses CPC-franchised gas stations as research targets, and 302 valid questionnaires were recovered. Under the assumed insurance condition, research results indicate that the willingness to pay using a singlebound dichotomous choice model is NTD 92,466 and NTD 92,159 as estimated by probit and logit models, respectively. The willingness to pay is between NTD 93,025 and NTD 96,761 using a doubled-bound dichotomous choice model. Besides, both the risk perception of pollution and environmental management involvement significantly and positively affect the willingness to pay of gas station operators. ✽ Professor, Department of Finance, Chien Hsin University of Science and Technology. ✽✽ Corresponding author, Associate Professor, Department of Finance, Chien Hsin University of Science and Technology, E-mail: pwyeh@uch.edu.tw. No. 229, Jianxing Rd., Zhongli Dist., Taoyuan City 320, Taiwan. ✽✽✽ Assistant Professor, Department of Finance, Chien Hsin University of Science and Technology. 環境汙染保險之願付價值—以中油個別加盟店為例 9 Keywords: environmental pollution insurance, willingness to pay, premium, risk perception, environmental management 一、前言 環境汙染主要肇因於工業開發,為了社會的永續發展,社會對企 業在環境保護上的要求與期望日益提升,各國政府乃透過法規強制或 施以各式誘因力促企業致力於環境管理(Kalassen and McLaughlin 1996)。我國亦不例外,於1970 年代起便積極推動環境保護工作,並 透過環境法令規範造成汙染的企業應負擔汙染整治及損害賠償責任。 然而汙染責任通常具備廣泛性與不確定性,每每需要巨額資金進行整 治與賠償,惟巨額整治及賠償費用經常導致企業周轉不靈甚至破產, 使環境風險成為眾所關注的焦點。保險是透過風險移轉或分散達到管 理的目的,若企業購置適當的環境汙染保險,將可分散企業所面臨的 環境風險。 環境管理是企業是透過規劃、執行、控制等有系統的管理程序, 協助其執行環境保護措施,降低或抑制企業的環境風險(Darnall et al. 2010)。主動從事環境管理,可以讓企業事先預期環境對營運造成的 衝擊,提前採取策略以減少環境汙染的負面影響(Berrone and Gomez- Mejia 2009),而保險制度讓參與者平均分擔因環境事故所致的經濟損 失,因而,重視環境管理的企業通常有較強的動機購買保險。此外, 環境汙染保險制度的推動,須先瞭解潛在顧客的需求;然無風險,即 無保險,因而保險需求取決於人們對風險的主觀認知(曾真真等2014)。 價值是交易的核心,價值乃消費者購買決策程序中付出與獲得的 抵換,其中,消費行為中的付出以貨幣形式表示其願意支付的價格, 10 調查研究—方法與應用/第37 期 即為願付價值(莊慶達、趙聚誠2000)。保險是一種對價契約,消費 者在購買保險時,須支付保險費才能獲得保險的保障。由於保險公司 設計環境汙染保險係依費率基礎精算出保險費,然而,保險公司所估 算出的保險費是否落於潛在汙染者願付價值的區間,將直接影響潛在 汙染者購買環境汙染保險的意願,亦攸關環境汙染保險能否順利推 動。基於此,本研究旨在探討潛在汙染業者之主觀汙染風險認知、環 境管理與願付價值之關係,研究結果將可據以做為主管機關設計投保 誘因及保險業者保費調整的參考。 我國自1987 年開放民間經營加油站以來,加油站數量逐年隨汽、 機車數量之快速成長而增加。依經濟部能源局近年統計資料顯示,國 內設置之汽機車加油站雖有增減,約落於2,500 餘家上下(經濟部能 源局2015)。且加油站的經營須設置地下儲油槽,儲油槽或因意外事 件或歷久自然侵蝕,均可能發生油品滲漏導致土壤及地下水汙染。由 於加油站之土壤及地下水汙染回復耗資龐大,以國內二宗整治成功的 汙染加油站一心加油站及仁武加油站為例,依行政院環保署2011 年 的公告(行政院環保署2011),一心加油站為首宗整治案,整治歷程 較具實驗性質,歷經3 年餘的整治,整治費用逾1 億元;在具備整治 經驗後,且仁武加油站汙染程度亦較輕微,故整治費用約780 萬元, 惟多數民營加油站業者規模及財務脆弱,實無力負擔數百萬至上億的 整治費用。由於加油站業者地點分散,家數眾多,符合保險業經營之 大數法則,相當適合試辦或推動環境汙染保險之首要對象,故本研究 以加油站業者為研究對象。目前全台約有2,500 餘座加油站,加油站 上游為中油及台塑二大體系,其中,中油體系1,982 家(台灣中油股 份有限公司網站2014),台塑體系524 家(台塑石化股份有限公司網 站2014)。直營店因母公司資產雄厚,對各項風險管理及保險的安排 環境汙染保險之願付價值—以中油個別加盟店為例 11 較為完備;相對的,加盟店財務相對較為脆弱,遭遇災害可能無法因 應,因而特別需要協助其規劃妥適的保險機制。故本研究以加盟中油 的加油站業者為研究對象,透過實證將可推估潛在汙染者願付價值的 區間,並可瞭解影響願付價值的因素。 二、文獻探討 (一)環境汙染保險的發展及特性 美國的環境汙染保險在全球扮演先進及領導者的地位,環境汙染 保險在台灣為新興險種,尚處於開發階段,因而承保條件的設計多承 襲美國保險市場。在美國環境責任風險早期係由綜合責任保險(Comprehensive General Liability, CGL)承保,初期僅對意外或突發引起的 汙染事故引起的環境損害負擔賠償責任,並採事故發生基礎(Occurrence Basis)來認定賠償責任,將故意造成的環境汙染以及漸進式的汙 染引起的環境責任排除在承保範圍外(Dybdahl 2011)。1970 年代國 際間出現幾項重大的汙染事件,刺激汙染保險市場的需求,因而1970 年代末葉的保險市場即出現環境汙染損害責任保險(Environmental Impairment Liability Insurance, EIL)(Horkovich et al. 2012)。由於許多 企業無法有效識別二者之差異,多同時購買CGL 及EIL 保單,即二 者同時並存。惟1986 年CGL 保單明列絕對汙染除外(absolute pollution exclusion),促使環境汙染保險獨立成為一個新險種。 環境汙染引起的損害是一種量變到質變的漸進過程(王換娥、李 玲2010)。蓋因科學技術無法澈底解決生產過程的汙染問題,因而各 國法令通常允許企業在一定範圍和限度內排放汙染物,但危險源或毒 性物質累積至一定程度後,極有可能形成汙染的損害(Asander 2006), 12 調查研究—方法與應用/第37 期 即漸進式汙染。1980 年8 月起American International Group(AIG)首 度將漸進式汙染(non-sudden and gradual pollution)納入EIL 保單的承 保範圍,自始漸進式汙染亦列入承保範圍。值的一提的是,1980 年代 事故原採用事故發生基礎界定理賠責任,讓許多保險公司無法承擔環 境損害的虧損而退出市場,直至1980 年代末期索賠基礎的採用,才 讓EIL 市場得以穩健發展(Dybdahl 2011)。 此外,早期的的EIL 僅承保保單持有人場址汙染所致第三人之體 傷、財損及場外(off-site)的汙染整治費用。然1990 年美國依資源保 護與賠償法(Resources Conservation and Recovery Act, RCRA)對地下 儲油槽進行財務保障措施的檢討,發現EIL 保單僅賠償第三人的汙染 損害,無法配適RCRA 的規範,因而,部分保險公司的EIL 保單開始 納入自有廠址(on-site)的整治費用,以符合法令所訂之責任。針對 土地及地下水汙染之特性,以及美國EIL 市場的發展,我國保險業者 所設計的環境汙染保險涵蓋下列特性: 1. 承保責任由過失演變為無過失責任 環境損害賠償事件因為具有間接性、專業性、廣泛性及長時間持 續等不同於傳統侵權行為之特性,若採用過失責任主義,須由被害人 舉證加害人之故意過失,常常造成被害人無法得到合理公平之賠償。 此外,環境汙染經常存在合法性和違法性的雙重屬性,主要因現有法 規係允許在一定範圍和限度內排放汙染物,而在規定的範圍和限度內 排汙便具備合法性。然而,環境損害的民事責任中,通常只要達到危 害或妨礙的狀態,即存在汙染行為和汙染的損害後果,即構成環境汙 染責任,因而環境汙染責任屬無過失責任,與一般民事侵權行為以過 失為要件截然不同。 環境汙染保險之願付價值—以中油個別加盟店為例 13 2. 以索賠基礎取代事故發生基礎 環境風險的發生經常具備非即時性,須待危險源或毒性物質等累 積至一定程度後方才爆發(Asander 2006),即汙染事件具有時間的遲 延性,受害者無法立刻察覺損害。由於環境損害具有複雜性、潛伏性、 持續性、廣泛性等特性,汙染發生時點與損害發現時間間隔久遠,使 得環境損害出現長尾效應。因而,事故發生基礎顯然不適用環境事故, 取而代之則為「索賠基礎」之承保方式。 3. 承保範圍由突發事件造成的汙染擴大到漸進式汙染 土壤及地下水之汙染主要肇因於人為施放、汙染物之自然沉降、 工廠排放之廢水日積月累而沉積於土壤滲入地下水造成汙染、廢棄之 汙染物、廢棄物掩埋滲漏,多數的汙染物在土壤、地下水層中,其水 解效應(hydrolgsis process)不明顯,水解率之常數非常低,以致半 衰期相當長,有時長達數十年,甚至上百年(王正雄2001)。隨著社 會、科技和法律等諸多因素對環境責任及其後果所產生的影響,有限 的環境汙染責任保險已不能滿足企業轉嫁風險的需求,因而承保範圍 應由偶然性、突發性的環境損害事故擴展到因單獨、反復性或繼續性 事故所引起的環境損害,方足以涵蓋大多數環境風境所造成的損害。 即承保範圍漸由突發事件造成的汙染擴大到漸進式汙染(Faure 2001; 劉超2011)。 4. 承保對象由第三人擴大到第一人 由於空氣、水體如果受到汙染,極易因稀釋而消散,短期內即可 完成清除處理。但土壤、地下水一旦受到汙染,要整治復原,常要花 費數年乃至於數十年功夫,所費不貲(王正雄2001)。然因汙染排放 所造成的直接結果而造成被保險人本身的損失,不屬於責任保險範 疇,惟只要能防止對環境的危害,以及可能對事故受害者提供足夠的 14 調查研究—方法與應用/第37 期 賠償即已符合保險的真義,且第一人保險更能達到風險差異化的特性 (Faure 2004)。因而,汙染保險的範疇已由傳統的汙染責任擴大到第 一人保險,承保汙染所致之直接損失(Faure 2001),即歐美的保險業 者均已販售賠償被保險人現場整治成本的汙染保險。 (二)願付價值在保險費上的應用 多數的財貨是透過市場的交易顯示其經濟價值,然而非市場財貨 礙於市場尚未成立,因此,欲衡量這一類財貨的經濟價值往往特別困 難。成本效益分析在近來常常被當做政策施行時的決策依據,被廣泛 應用在評估非市場交易財貨的假設條件評估法(contingent valuation method, CVM),更是評估這些非市場交易財貨之經濟效益的有效方法 之一。CVM 法透過問卷設計與調查,建構一個假設性的商品市場, 藉由模擬欲交易假設性商品或勞務的描述與交易的各種情形,直接引 導相關財貨或服務的價值,進而得知受訪者面對此一假設性財貨心目 中願意支付價格。 事實上,願付價值通常被用來估計公共醫療體系的效益,或者疾 病及天災等環境危害之預防措施(Hammitt and Graham 1999; Olsen et al. 2004; Hammitt and Liu 2004; Savage 1993; Shiroiwa et al. 2010; Robinson et al. 2013)。近期亦廣泛應用於估算各類保險之潛在消費者所願 意支付的保險費,如醫療保險(Kerssens and Groenewegen 2005; Van den Berg et al. 2008; Ichoku, Fonta and Ataguba 2010; Lavetti et al. 2014)、 長期照護保險(Costa-Font and Font 2009; Jacobs-Lawson et al. 2010)、 附保證之連結型壽險(Schmeiser et al. 2011)、水災保險(Botzen and van den Bergh 2012)、農作物保險(Sherrick et al. 2003; Heenkenda 2011)、 牲畜保險(Buchenrieder and Fischer 2009; Khan et al. 2013)、氣候保險 環境汙染保險之願付價值—以中油個別加盟店為例 15 (Musshoff et al. 2008)等。本研究則利用假設市場評估法估計加油站 業者在主觀的環境汙染風險認知下,對於加油站環境汙染保險所願意 支付的價格。為此,我們建立一個「假設性市場」,其中交易的財貨為 「加油站環境汙染保險」,再反映至加油站業者在市場中的交易行為, 以便估計出加油站業者對購買該財貨的保留價格(reservation price) 或稱之為願付價格。 以CVM 方法來評估願付價值為衡量消費者福利水準變動的應 用,而福利水準的變動涵蓋補償變量(compensating variation)與均等 變量(equivalent variation)兩種概念。本研究的願付價值估計是建立 在補償變量的概念,用來表示每一個理性的業者在可供選擇的兩種狀 態下的福利變化,即有環境汙染保險保障下企業收益的效用變化。 一般而言,應用CVM 法推估願付價格有四種不同詢價方法,分 別為:開放式問答、逐步競價法、支付卡方式、封閉式詢價法。其 中,封閉式詢價法亦稱為投票式詢價法(referendum bidding)或二分 選擇法,是最接近交易行為的詢問法(陳宗玄、李慧珊2005),目前 封閉式CVM 之研究多以單界二分選擇法及雙界二分選擇法二種為主 (Hanemann 1984),本研究採用二分選擇模型,適用在被解釋變數為間 斷資料的形式,假設加油站業者面對發生汙染事件的機率皆相同、且 追求其自身利潤最大的前提下,業者對於購買環境汙染保險願意支付 的金額,其目的在於降低一旦汙染事件發生時產生的危害和損失。實 證時,本研究將以單界二分選擇模型及雙界二分選擇模型進行分析。 茲將模型說明如下: 1. 單界二分選擇模型 假設業者之效用函數(U ) 表示為可以下二式表示: 16 調查研究—方法與應用/第37 期 U(Y, 0; S ) = V(Y, 0; S ) + ε0 (1) U(Y − T, 1; S ) = V(Y − T, 1; S ) + ε1 (2) 式(1)中當U(Y, 0; S ) 時,為加油站業者選擇不購買環境汙染保險之 效用值,式(2)中U(Y − T, 1; S ) 則為加油站業者選擇購買環境汙染保 險之效用值,Y 為自有資本或營業額、T 代表業者願意支付該金額購 買環境汙染保險的金額,故Y − T 為購買環境汙染保險後業者的剩餘收 入。式(1)與式(2)的設定表示加油站業者購買環境汙染與否的效 用,會受到業者本身對環境汙染發生風險的主觀認知、年營收、資本 及經營者社會經濟特性的影響。因此,加油站業者購買環境汙染保險 之決策,可視為「購買環境汙染保險而剩餘收入減少」及「不購買環 境汙染保險但剩餘所得不減少」兩種狀態下的效用決策。若加油站業 者願意支付T 元之代價購買環境汙染保險,隱含業者購買環境汙染保 險所產生之效用,將超過不購買環境汙染保險之效用,即 U(Y − T, 1; S ) ≥ U(Y, 0; S ) (3) 或V(Y − T, 1; S ) + ε1 ≥ V(Y, 0; S ) + ε0 (4) 在效用極大化下,業者會選擇支付T 元購買環境汙染保險。反 之,當後者效用大於前者時,則選擇不購買環境汙染保險。 在隨機效用分析架構下,加油站業者在兩種選擇決策下的效用函 數仍具不確定性,須以機率分配方式表示,故受訪者願意支付T 元的 代價購買環境汙染保險的機率為 P1≡Pr(願意支付T 元之代價購買環境汙染保險) = Pr{V(Y − T, 1; S ) + ε1 ≥ V(Y, 0; S ) + ε0} (5) P2≡Pr(不願意支付T 元之代價購買環境汙染保險) = 1 − P1 (6) 環境汙染保險之願付價值—以中油個別加盟店為例 17 上述式(5)亦可寫成P1 = fη(ΔV ),式中ΔV≡V(Y − Tϕπ, 1; S),η = ε1 − ε0,fη 為η 的機率分配函數。如果fη(ΔV ) 的機率分配函數假設為標準 常態分配形式,其對應的機率模型為Probit 模型,其函數為 P = fη(ΔV ) = 1 ∫ΔV e s2/2 (2π)1/2 −∞ ds Hanemann(1984)指出,這些具有機率性的決策統計模型,可以導出 上述之理論架構,故與效用極大化之經濟假設完全相符(compatible)。 在實證估計上,效用函數V 的形態會影響估計的統計模型,因此 V 多被假設成為線性或對數線性式,並加入加油站業者之社經特性變 數(S)(Hanemann 1984;Bowker and Stoll 1988;劉錦添1990;傅祖 壇、周濟1995)。例如,若將效用函數設定為所得的線性函數,則兩 種不同選擇決策(即0 或1)的間接效用函數分別為 V(Y, 0; S) = α0 + α1Y + α2S (7) 或V(Y − T, 1; S) = β0 + β1(Y − T ) + β2S (8) 則兩種選擇決策下加油站業者效用的差額ΔV 為 ΔV≡(β0 − α0) + (β1 − α1)Y − β1T + (β2 − α2)S (9) 假設加油站業者所得的邊際效用皆固定,即加油站業者不論選擇願意 或不願意支付T 元,皆不影響其所得的邊際效用,因此假設α1 = β1, 則式(9)效用的差額可改寫成 ΔV≡(β0 − α0) − β1T + (β2 − α2)S (10) 效用函數差額機率模型為 P1 = fη{(β0 − α0) − β1T + (β2 − α2)S} (11) 18 調查研究—方法與應用/第37 期 根據上述模型,我們可以進一步估計加油站業者選擇購買環境汙染保 險時所願意支付的價格,並利用Hanemann(1984)之中位數值求取 法,則個別加油站業者購買環境汙染保險願付風險代價之中位數值, 可由下式求得: Pr{U(Y − T*, 1; S) ≥ U(Y, 0; S)}= 0.5 (12) 式(12)表示大多數加油站業者願意支付T* 元的代價購買環境汙染 保險的機率為0.5 時,如果效用的差額ΔV (T*)≡V(Y − T*, 1; S) − V(Y, 0; S),在效用函數為所得線性函數時, 則V(Y, 0; S) = α0 + α1Y + α2S 與 V(Y − T*, 1; S) = β0 + β1(Y − T*) + β2S 可整理成α0 + α1Y + α2S = β0 + β1(Y − T*) + β2S。因而,可據以計算出理性加油站業者心目中的願付風險價 格為 T* = (β0 − α0) + (β2 − α2)S β (13) 1 然而,本研究在問卷設計時,為顧及問卷填答的有效性及回收 性,並未在問卷中列出加油站業者資本額或年營收額等有關所得收入 的問題,因此,本實證估計模型必須修正成 V(0; S ) = α0 + α1S (14) 或V(1; S ) = β0 + β1S + β2T (15) 則兩種選擇決策下加油站業者效用的差額ΔV 為 ΔV ≡(β0 − α0) + (β1 − α1)S + β2T (16) 式(16)代表在假設加油站業者所得的邊際效用皆固定的情況下,加 環境汙染保險之願付價值—以中油個別加盟店為例 19 油站業者不論選擇願意或不願意支付T 元,皆不影響其所得的邊際效 用,因此假設α1 = β1。此時效用函數差額機率模型為 P1 = fη{(β0 − α0) + (β1 − α1)S + β1T } (17) 根據上述模型,我們可以進一步估計加油站業者選擇購買環境汙 染保險時所願意支付的價格,並利用Hanemann(1984)之中位數值 求取法,則個別加油站業者購買環境汙染保險願付風險代價之中位數 值,可由下式求得: Pr{U(1; S) ≥ U(0; S)}= 0.5 (18) 式(18)表示大多數加油站業者願意支付T* 元的代價購買環境汙染保 險的機率為0.5 時,如果效用的差額ΔV (T*)≡V(1; S ) − V(0; S ),在效用 函數為所得線性函數時,則V(0; S ) = α0 + α1S 與V(1; S ) = β0 + β1S + β2T 可整理成α0 + α1S = β0 + β1S + β2T*。因而,可據以計算出理性加油站業 者心目中的願付風險價格Ts 為 T* = (α0 − β0) + (α1 − β1)S β (19) 2 由式(19)可知,願意支付價格的測量和效用函數設定的形式相 關外,也會隨加油站業者之社會經濟個人特性變數(S) 而有不同。故於 實證估計時,以式(16)做為本研究衡量購買環境汙染保險願付價格 之評估價格函數(valuation function),除了常數項(β0 − α0) 與願付風險 價格之外,其他解釋變數(S) 包括業者本身對環境汙染發生風險的主 觀認知及自身社會經濟特性等變數,再將式(16)得到之估計參數代 入式(19),即可估計出加油站業者購買環境汙染保險之願付價格。 20 調查研究—方法與應用/第37 期 (二)雙界二分選擇模型 此一模型所表達的是加油站業者被詢問兩次願付價格之決策,在 雙界選擇模型之問項設計上,第二次的價格將決定於第一次願付價格 之被接受與否。如果加油站業者面對第一次願付價格 (T ) 之詢答是「願 意」,則其第二次願付價格 (T H ) 詢答的金額一定較第一次為高(即T < T H );反之若加油站業者第一次願付價格詢答是「不願意」,第二次 願付價格 (T L ) 詢答的金額則較第一次低(即T L < T )。如此在兩次詢 答下,第一次決策 (d 1) 及第二次決策(d 2) 之願意與否結果,即願意時 d = 1,不願意時d = 0,共有以下四種:(願意,願意)= (d 1, d 2) = (1, 1)、 (願意,不願意)= (d 1, d 2) = (1, 0)、(不願意,願意)= (d 1, d 2) = (0, 1) 及 (不願意,不願意)= (d 1, d 2) = (0, 0)。同於前述單界選擇模型之滿足效 用極大化理論下效用差異的推導,這四種結果表現在雙界模型下之效 用差異 (ΔULd) 分別是 (d 1, d 2)= (1, 1) 當ΔULd (T H ) ≥ 0 (20) (1, 0) 當ΔULd (T ) ≥ 0 且ΔULd (T H ) < 0 (0, 1) 當ΔULd (T ) < 0 且ΔULd (T L ) ≥ 0 (0, 0) 當ΔULd (T L ) < 0 實證上,我們可依循單界二分選擇模型(如式(16))之概念,將 效用差異函數假設成所得的對數線性式,因此以加油站業者回答(願 意,願意)= (d 1, d 2) = (1, 1) 為例,第一次與第二次詢答的效用差異函 數(分別以ΔU1Ld 與ΔU2Ld 表示)可設定為 ΔU1Ld = γ0 + γ1S + γ2T1 + μ1d ΔU2Ld = δ0 + δ1S + δ2T2 + μ2d (21) 環境汙染保險之願付價值—以中油個別加盟店為例 21 式(21)中,T1 為加油站業者第一次面對的願付價格(即前述單界中 的T),T2 係第二次面對的願付價格(即前述T H 或T L),其他的選擇 組合可依此類推;而μ1d 與μ2d 分別為兩次詢答下之隨機誤差項差異。 由於每一個加油站業者被詢問的第二次願付價格,係決定於第一次願 付價格被加油站業者接受與否,故兩次詢價之間具有某種程度的關 聯,μ1d 與μ2d 必具有相關性,我們假設其與解釋變數互相獨立,並服 從雙元標準常態分配(bivariate standard normal distribution),即[μ1d, μ2d]∼BVN (0, 0, 1, 1, ρ) 。由ρ 相關係數可以知道式(21)兩次詢價 之相關性:彍當ρ = 0 時,式(21)之兩式為完全獨立,也代表誤差項 差異μ1d 與μ2d 之間互相獨立,即加油站業者第二次回答不受第一次金 額的影響,此種詢價方式可視為單界二分選擇法連續詢問兩次,而兩 次詢問之間完全沒有任何關係;鈫當0 < ρ < 1,兩式具有部分相關, 表示式(21)中兩誤差項差異μ1d 與μ2d 並不互相獨立,隱含加油站業 者會利用第一次詢價金額與相關性而影響第二次的回答;

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